โมฮีแกนเด็ดขาดทำสัญญาการเงินใหม่, ออกตราสารหนี้ที่มีความปลอดภัยมูลค่า 1.2 พันล้านดอลลาร์

มอฮีแกน เริ่มการลงทุนใหม่ 1.2 พันล้านดอลลาร์เพื่อการชดเชยหนี้

ศูนย์บริการที่เป็นเจ้าของ นักพัฒนา และผู้จัดการรีสอร์ทบันเฟิตในสหรัฐอเมริกาและแคนาดา องค์การการเล่นพนันของชาวโมฮีแกนได้เริ่มเคลื่อนไหวของการลงทุนใหม่ที่ซับซ้อนมากขึ้น ด้วยการเปิดตัวหุ้นรับประกันใหม่มูลค่า 1.2 พันล้านดอลลาร์

ความพยายามใหม่ในการปรับโครงสร้างหนี้

การเคลื่อนไหวนี้เป็นจุดเริ่มต้นของความพยายามใหม่ในการปรับโครงสร้างหนี้ที่จะรวมถึงการแลกเลขออกจากตลาดและการเปิดเครดิตใหม่

เมื่อวันที่ 10 เมษายน บริษัทโมฮีแกนเอสโคร์ อิสห์เซอร์ เอลเอลซี บริษัทในเจ้าของอย่างเต็มที่ของโมฮีแกน ได้ปิดการจัดหาเงินโครงสร้างหนี้ในเครื่องเรือนเอสโคร์วิงละ 750 ล้านดอลลาร์ในหลักประกันเงินทุนระดับเยาวชนครั้งแรก 8.250% คราวต่อปี ครอง 2030 และ 450 ล้านดอลลาร์ในหลักประกันเงินทุนระดับเยาวชนครั้งสอง 11.875% คราวต่อปี ครอง 2031

เงินทุนที่รวมมาจากการเสนอนี้ได้ถูกวางไว้ในที่เก็บเงินชั่วคราว

เมื่อสองเงื่อนไขบางอย่างได้รับการปฏิบัติ ก็จะมีการปล่อยเงินทุนที่ถูกทำเรียบเรียงนั้น ณ เวลานั้นหนี้สินจะถูกโอนอย่างเป็นทางการไปสู่โมฮีแกนเองและบริษัทตัวแทน MS Digital Entertainment Holdings บริษัทในเครืออื่นๆ ยังมีการรับประกันสำหรับหนี้ที่ใหม่ด้วย

หนึ่งในเงื่อนไขที่สำคัญคือการเสร็จสมบูรณ์ของการแลกเงินโอวเนอร์ออก โดยโมฮีแกนวางแผนที่จะแลกเปลี่ยนเงินโอวเนอร์รวม 226 ล้านดอลลาร์ของหลักประกันเงินทุนสู่ 250 ล้านดอลลาร์ของหลักประกันเงินทุนระดับเยาวชนครั้งสอง 11.875% คราวต่อปี ครอง 2031

ข้อตกลงเครดิตใหม่ในระยะเวลาห้าปี

อนาคตโมฮีแกนมีความคาดหวังที่จะเซ็นสัญญาเครดิตใหม่ระยะเวลาห้าปี 250 ล้านดอลลาร์ หลักประกันเงินทุนระดับเยาวชนกับเขตธนาคารหนึ่งกลุ่ม

ข้อตกลงเครดิตนี้ยังเป็นเงื่อนไขหนึ่งสำหรับการปล่อยเงินทุนที่ถูกทำเรียบเรียง

หากทุกสิ่งเกิดขึ้นตามแผนที่กำหนดไว้ โมฮีแกนจะใช้เงินจากการเสนอนี้ ร่วมกับสิทธิ์เครดิตใหม่และเงินสดที่มีอยู่ เพื่อชดเชยหนี้หลักประกันเงินทุนระดับเยาวชนครอง 2031 ที่ใช้มาก่อนหน้านี้ ผ่อนหนี้ทั้งหมดภายใต้เส้นปันสถาบันเดิม และปิดค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง

แต่หากเงื่อนไขในการปล่อยเงินทุนที่ถูกทำเรียบเรียงไม่ได้รับการปฏิบัติภายในวันที่ 10 พฤษภาคม ผู้ออกเงินทุนจะต้องชดใช้หลักประกันใหม่

ควรทราบว่าเงินโอวเนอร์ใหม่นี้ได้ถูกเสนอผ่านการจัดจำหน่ายส่วนตัวให้กับ “ผู้ลงทุนสถาบันที่มีคุณภาพ” ภายใต้กฎ 144A และสำหรับผู้ลงทุนบางส่วนที่ไม่ใช่พลเมืองอเมริกา ภายใต้กฎหมายกองบังคับแห่งรัฐและไม่ได้ลงทะเบียนภายใต้กฎหมายรัฐสหรัฐ

ศาสตราจารย์ด้านการเงิน Kim Noland ใน Gimme Credit ได้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับโปรไฟล์เครดิตที่หดหู่ของโมฮีแกน ถือเป็นผลจากความไม่สามารถในการรับรองและหนี้สำคัญที่จะถึงกำหนด

ในเดือนกุมภาพันธ์ บริษัท Bain Capital ได้รับการควบคุม Inspire Entertainment Resort ในอินชอน ประเทศเกาหลีใต้ในมุมมองของการพลเนียมการเงินที่หลุดพ้นออกไป

การดำเนินการของโมฮีแกนในสหรัฐอเมริกาปัจจุบันรวมถึงรีสอร์ทหลายแห่งในคอนเน็กติคัตและเพนซิลเวเนีย ในขณะที่การดำเนินการในแคนาดานั้นจัดอยู่ที่นายแกร้น, ออนแทริโอ

การลงทุนใหม่เพื่อการชดเชยหนี้

การลงทุนใหม่ของโมฮีแกนมูลค่า 1.2 พันล้านดอลลาร์เพื่อการชดเชยหนี้ในสหรัฐอเมริกาและแคนาดาเป็นการเคลื่อนไหวที่เน้นที่การปรับโครงสร้างหนี้ของบริษัท จุดเริ่มต้นของความพยายามใหม่นี้คือการปรับโครงสร้างหนี้ที่จะรวมถึงการแลกเลขออกจากตลาดและการเปิดเครดิตใหม่

โมฮีแกนเอสโคร์ อิสห์เซอร์ เอลเอลซี ได้ปิดการจัดหาเงินโครงสร้างหนี้ในเครื่องเรือนเอสโคร์วิงละ 750 ล้านดอลลาร์ในหลักประกันเงินทุนระดับเยาวชน และ 450 ล้านดอลลาร์ในหลักประกันเงินทุนระดับเยาวชนครั้งสอง

ข้อตกลงเครดิตใหม่ในระยะเวลาห้าปี

โมฮีแกนมีความคาดหวังที่เซ็นสัญญาเครดิตใหม่ระยะเวลาห้าปี 250 ล้านดอลลาร์ และได้เสนอผ่านการจัดจำหน่ายให้กับ “ผู้ลงทุนสถาบันที่มีคุณภาพ” ภายใต้กฎ 144A

การเคลื่อนไหวที่เกิดขึ้นเป็นส่วนสำคัญของการปรับโครงสร้างหนี้ของโมฮีแกน ซึ่งต้องการให้การทำธุรกรรมเงินโอวเนอร์ออกเพื่อชดเชยหนี้ต่างๆ และรักษาโปรไฟล์เครดิตของบริษัทในระยะยาว

ความคิดเห็นจากผู้เชี่ยวชาญ

ศาสตราจารย์ด้านการเงิน Kim Noland ใน Gimme Credit ได้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับโปรไฟล์เครดิตที่หดหู่ของโมฮีแกน ซึ่งเกิดจากความไม่สามารถในการรับรองและหนี้สำคัญที่จะถึงกำหนด

การเคลื่อนไหวนี้ยังเป็นเครื่องมือที่สำคัญในการพัฒนาแผนการปรับโครงสร้างหนี้ของโมฮีแกน เพื่อให้บริษัทมีความยืดหยุ่นในการจัดการกับหนี้สินและรักษาความเสถียรภาพของธุรกิจในระยะยาว